Dans un environnement instable, Rothschild & Co affiche en 2024 des résultats financiers solides dans ses trois métiers, réalisant ainsi la troisième meilleure année de son histoire (après 2021 et 2022).

Nos revenus sur 12 mois ont progressé pour s’établir à 2 909 millions d’euros, démontrant le talent de nos collaborateurs et la résilience de notre modèle d’affaires. Notre rentabilité globale a augmenté, avec un résultat net part qui atteint 440 millions d’euros, hors éléments exceptionnels.

Global Advisory

Les revenus du Global Advisory ont augmenté de 19% pour s’établir à 1 667 millions d’euros. Les revenus du conseil en fusions acquisitions sont en hausse de 12%, reflétant des niveaux plus élevés d’activité. Le conseil en financement a connu une année record, ce qui illustre le caractère contracyclique de cette activité et la résilience du marché. Le Groupe s’est classé au huitième rang mondial pour les revenus du conseil financier1 , au premier rang mondial pour le nombre de transactions finalisé en matière de fusions acquisitions2 et au premier rang européen pour le nombre d’opérations de restructuration financière3 . En 2024, 662 transactions ont été conduites pour un total de 488 milliards de dollars.

En 2024, nous avons ouvert un nouveau bureau à Riyad en Arabie Saoudite pour renforcer notre présence au Moyen-Orient. Nous avons également continué à faire évoluer notre activité innovante Capital Solutions et célébré une année historique pour notre activité Sovereign Advisory.

Banque privée et Gestion d’actifs

En 2024, l’activité a enregistré la meilleure performance de son histoire bénéficiant de la vigueur des marchés boursiers et de la baisse plus lente qu’anticipé des taux d’intérêt.

Les actifs sous gestion ont augmenté de 14% par rapport à 2023 pour atteindre 124 milliards d’euros. Cette progression a été portée par une collecte nette de 5,3 milliards d’euros, issue notamment des activités en France, ainsi que par la bonne performance de nos investissements, qui représente 9 milliards d’euros. Les revenus totaux s’établissent à 879 millions d’euros, en hausse de 8% par rapport à 2023, grâce notamment aux frais de gestion. Nous continuons d’investir dans notre croissance, dans le cadre notamment de recrutements, de projets informatiques et de l’ouverture d’un nouveau bureau à Dubaï.

Five Arrows

En 2024, les actifs sous gestion de Five Arrows ont continué de croître, en hausse de 10% par rapport à 2023 pour atteindre 28,2 milliards d’euros. Cette augmentation est à nouveau portée par des levées de fonds réussies avec près de 3,7 milliards d’euros levés en 2024, toute stratégie confondue. Au cours des trois dernières années, Five Arrows a levé près de 13,5 milliards d’euros, soit une augmentation de 71% par rapport aux actifs sous gestion de décembre 2021. Les revenus en 2024 ont atteint 323 millions d’euros, en forte hausse de 15% par rapport à 2023. Les revenus moyens sur quatre ans sont passés de 308 millions d’euros en 2023 à 352 millions d’euros en 2024, soit une hausse de 14%. Les revenus récurrents ont atteint un nouveau record de 202 millions d’euros, dépassant pour la première fois la barre des 200 millions d’euros, avec un taux de croissance moyen de 20% par an sur les trois dernières années.

Perspectives

Alors que nous entamons l’année 2025, nous sommes prêts à faire face à un environnement macroéconomique et géopolitique en pleine transformation. Nous continuerons d’investir dans la croissance de nos activités, la solidité de notre modèle économique nous permettant d’être bien positionnés pour l’avenir.

Par ailleurs, nous souhaitons contribuer, par notre influence et notre expertise, à la transition écologique et durable de l’économie mondiale. Notre cadre de priorités stratégiques de développement durable nous offre une feuille de route à long terme pour prendre en compte les principaux risques et opportunités dans l’ensemble de nos activités. Nos priorités reflètent notre volonté de guider au mieux nos clients dans cet environnement dynamique.

1. Rapports de l’entreprise 2. Chiffres LSEG pour les opérations de M&A réalisées pendant l’exercice 2024 3. Chiffres LSEG pour les opérations de restructuration réalisées pendant l’exercice 2024