Banque privée et Gestion d’actifs
Un partenaire de confiance pour la croissance à long terme et la préservation du patrimoine
Nous investissons, structurons et protégeons les actifs de nos clients, créant des solutions d’investissement innovantes. Aujourd’hui, les métiers de la Banque privée et Gestions d’actifs gèrent 143 milliards d’euros d’actifs en Europe et au MoyenOrient pour des clients privés et institutionnels.
Notre philosophie a toujours été de gérer les actifs de nos clients avec la même diligence et le même soin que nous apportons à nos propres actifs. Plus de 200 ans d’histoire nourrissentnotre capacité à adopter une vision à long terme dans tout ce que nous entreprenons, y compris dans notre approche del’investissement socialement responsable.
Pour bâtir des relations solides avec nos clients et leur fournir les meilleurs résultats possibles dans la durée, il est crucial pour nous de recruter les talents adéquats.
Nos équipes sont jeunes et dotées d’un ADN d’entrepreneur. Elles placent les clients au centre de chaque décision.
Notre division compte plus de 1 800 collaborateurs répartis dans 13 pays et 27 bureaux. Au cours des cinq dernières années, le nombre de nos collaborateurs a augmenté de 30 % et en 2025, 230 personnes supplémentaires ont rejoint nos effectifs. Nous nous engageons à accroître la diversité de nos équipes. Cette année, 52 % de nos nouveaux collaborateurs sont des femmes, portant à 46 % la part des femmes exerçant au sein de notre division ; 36 % des postes de direction sont aujourd’hui occupés par des femmes.
Rothschild & Co offre des services à Genève depuis 1975 et abrite aujourd'hui un partie des équipes de Banque privée et de Gestion d'actifs
Services
Banque privée
La Banque privée offre à la clientèle privée une approche objective et axée sur le long terme pour investir, structurer et protéger leurs actifs, afin de les aider à préserver et faire fructifier leur patrimoine. Nous proposons une gamme diversifiée de services patrimoniaux à plus de 15 000 familles, entrepreneurs, fondations et organisations caritatives du monde entier. En tant qu’entreprise familiale, nous avons une compréhension naturelle des enjeux inhérents aux familles multigénérationnelles fortunées.
Nous avons la chance de nous inscrire dans un héritage, une culture et une structure familiale durables. Dans un environnement souvent dominé par une vision à court terme, nous estimons que la préservation du capital à long terme est l’approche à privilégier dans la gestion patrimoniale. Nous offrons un conseil impartial, adaptant notre approche à chaque client pour concevoir le service qui lui convient spécifiquement.
Gestion d’actifs
Notre activité de gestion d'actifs est internationale, indépendante et multi-spécialiste. Elle fournit des solutions et des services d'investissement à une clientèle d’institutionnels, d’intermédiaires financiers, de conseillers financiers indépendants, ainsi qu’à des banques privées. Basés à Paris et présents dans neuf pays européens, nous proposons une gamme complète de produits et solutions d’investissement, notamment des fonds ouverts, des mandats dédiés et des fonds de fonds.
Nous nous appuyons sur plusieurs expertises clés de long terme, telles que la gestion obligataire, les actions internationales et la gestion diversifiée, les actions européennes, ainsi que notre pôle dédié à l’allocation et la sélection de fonds en architecture ouverte.
> Visitez notre site Web pour en savoir plus sur nos services de Banque privée ou de Gestion d'actifs
Chiffres clés
143 Mds€
d’actifs sous gestion
101 Mds€
d’actifs sous gestion pour la Banque privée
42 Mds€
d’actifs sous gestion pour la Gestion d’actifs
8,7 Mds€
de collecte nette
1 800
collaborateurs (ETP)
13
pays
Banque privée et Gestion d’actifs — Faits marquants de 2025
Les actifs sous gestion ont atteint le niveau record de 143 milliards d’euros à fin 2025, en hausse de 16 % depuis fin 2024.
Cette croissance a été portée par une collecte nette record pour la gestion d’actifs, ainsi que par la poursuite d’une dynamique positive dans la majorité des implantations de la Banque privée. La collecte nette progresse ainsi de 7 %, pour atteindre 8,7 milliards d’euros. L'activité a démontré sa résilience et a continué d'enregistrer des performances solides dans des conditions de marché variées. Les revenus ont atteint 939 millions d’euros, soit une hausse de 7 %.
Les actifs sous gestion de la Banque privée ont progressé de 11 % sur un an, à 101 milliards d’euros, grâce à une activité commerciale soutenue, l’acquisition de nouveaux clients et la bonne performance des investissements dans la quasi-totalité des pays. Notre portefeuille de prêts s'élevait à 4,6 milliards d’euros et notre base de dépôts à 14,3 milliards d’euros, avec un ratio prêt/dépôt prudent à 32 %.
Pour la Gestion d'actifs, la collecte nette record conjuguée à la performance des investissements ont soutenu l’impressionnante croissance des encours sous gestion de +27 %, passant ainsi de 33 milliards d’euros en 2024, à 42 milliards d’euros à fin 2025.
Année record pour la Gestion d'actifs
L'année 2025 a été marquée par une collecte record de 5,5 milliards d’euros. Cette performance s’inscrit dans une forte dynamique enclenchée depuis trois ans avec 15 milliards d’euros de collecte nette.
Accélération internationale
Si l'activité est restée très soutenue en France (avec 1,8 milliard d’euros de collecte nette annuelle), la Gestion d'actifs a enregistré une forte accélération à l'international qui représente 68 % de la collecte nette annuelle. Hors France, l’Italie constitue le premier marché en 2025, avec 1,2 milliard d’euros de collecte nette, tandis que l'Espagne enregistre plus d’un milliard d’euros de collecte nette en 2025, seulement trois ans après le démarrage de son activité. En Europe du Nord, les résultats ont également été remarquables avec 1,8 milliard d’euros de collecte nette : Outre la solide progression de nos marchés historiques (Belgique, Luxembourg), l'accélération notable en Allemagne sur nos stratégies phares et le déploiement tactique ciblant des clientèles spécifiques aux Pays-Bas et en Suisse ont également contribué à la dynamique globale.
Focus sur les expertises de Gestion d'actifs qui ont soutenu cette croissance exceptionnelle
Deux expertises phares ont porté l’essentiel de la dynamique commerciale en 2025 : R-co Valor et notre gestion obligataire.
R-co Valor :
notre fonds phare a clôturé 2025 proche du seuil des 10 milliards d’euros d'encours, avec 2,6 milliards d’euros de collecte nette, tirée par une forte accélération au second semestre.
Gestion obligataire :
R-co Conviction Credit Euro, qui a enregistré 1,7 milliard d'euros de collecte nette au cours de l'année. R-co Valor Bond Opportunities et R-co Conviction High Yield SD Euro ont également enregistré une croissance notable.
Développement thématique :
notre gamme thématique internationale a été tirée par R-co Thematic Blockchain Global Equity, R-co Gold Mining et R-co 4Change Net Zero Equity Euro.
Solutions d’investissement dédiées :
notre offre dédiée (FID et gestion sous mandat) a poursuivi sa montée en puissance avec plus de 400 millions d’euros de collecte nette.
Développement de la Banque privée
Développement de la Banque privée au Luxembourg
Nous avons achevé la réorganisation stratégique du bureau de Luxembourg en tant que succursale de notre banque française, Rothschild Martin Maurel, pour développer ses activités. Le Luxembourg constitue désormais un hub central pour les activités de Banque privée, offrant une gamme de services incluant le conseil en investissement, la structuration patrimoniale, la gestion financière ainsi qu’une gamme de services bancaires.
Extension de notre présence géographique
Rothschild Martin Maurel a ouvert de nouveaux bureaux à Nantes et Nice, renforçant ainsi notre ancrage régional et la proximité avec nos clients. La Banque privée est désormais présente sur huit sites en France.
Compléter la croissance organique par des opérations complémentaires
En juillet 2025, nous avons finalisé l'acquisition de Tenalis AG, un cabinet de conseil basé à Zurich, renforçant ainsi nos capacités suisses de gestion de patrimoine en matière de planification successorale. En outre, un accord de recommandation a été signé avec la LBC pour intégrer son activité de gestion de patrimoine aux Émirats arabes unis. Cette opération constitue une étape significative dans notre développement au Moyen-Orient et se traduit par l’intégration d’environ 20 collaborateurs ainsi que de près de 1 milliard de CHF d’actifs au sein de notre équipe de Dubaï.
Transition réussie du leadership
Au Royaume-Uni, le métier de Banque privée a connu une transition réussie de sa direction générale, Helen Watson passant le rôle de CEO à James Morrell et entrant dans sa nouvelle fonction de Chair.
Private Markets Group
Le « Private Markets Group », lancé en 2023, a poursuivi le renforcement de son partenariat avec Five Arrows, ainsi que l'identification d'opportunités d'investissement dans les domaines du capital-investissement, de la dette privée, des infrastructures et de l'immobilier. En 2025, les mandats discrétionnaires Private Markets ont été déployés avec succès en Suisse, en Allemagne, en Espagne, en Israël et à Dubaï. De prochains développements sont prévus. Par ailleurs, la Gestion d’actifs et Five Arrows ont lancé l'initiative stratégique conjointe Credit ELTIF 2,0, s’appuyant sur les expertises et les capacités du Groupe Rothschild & Co. À fin 2025, 8 milliards € avaient été engagés par la Banque privée et la Gestion d'actifs dans des fonds de Private Markets.
Faire de la durabilité un levier de résilience et de performance à long terme
Dans un paysage de l’investissement durable en évolution, les activités de Banque privée ont continué d’accompagner leurs clients en proposant des solutions adaptées à différents profils de durabilité et en organisant des événements thématiques visant à partager des éclairages sur les grands enjeux de durabilité. L’intégration des enjeux de durabilité a contribué à la dynamique commerciale de la Gestion d’actifs, alors que des processus ESG robustes et crédibles constituent désormais un prérequis essentiel pour les investisseurs institutionnels. Les stratégies climat 4Change ont, à ce titre, continué d’être reconnues pour leur résilience et leur potentiel de performance.
Nous avons poursuivi l’intégration de la durabilité comme une composante transversale des processus d’investissement à l’échelle de nos stratégies. En 2025, nous avons rejoint l’initiative Nature 100, illustrant notre volonté de renforcer notre compréhension, notre intégration et notre démarche d’engagement en matière de risques liés au capital naturel.
Innovation numérique
Intelligence artificielle et automatisation
En 2025, l'intégration de l’IA est passée de l'expérimentation au déploiement opérationnel. Une application IA dédiée au Front Office aide les conseillers, de la préparation des réunions au suivi. Les processus de conformité ont été rationalisés, avec l'analyse de 180 000 documents pour 5 000 clients et la suppression de plus de 900 alertes. Concernant la gestion d'actifs, l'IA génère désormais des commentaires sur les performances des fonds.
L'automatisation et le développement de l’environnement numérique restent des priorités, Microsoft Copilot est déployé auprès de tous les employés. Nous continuons, par ailleurs, de travailler à l’optimisation des processus opérationnels avec 12 nouveaux développements pour un gain d’environ 6 500h d’efficacité annuelle.
Parcours client numérique
Nous continuons d’optimiser l’expérience client. Parmi les principales évolutions, citons l'expansion vers de nouvelles zones géographiques telles que le Luxembourg, le lancement des paiements instantanés en France, la modernisation des services de trading en Suisse et l'amélioration du parcours client global. 80 % de nos clients bénéficient de notre service de banque en ligne et 65 % l’utilisent activement.
